Moving Average Konvergenz Divergenz Bücher

Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Einleitung Entwickelt von Gerald Appel, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) ist einer der einfachsten und zuverlässigsten Indikatoren. MACD verwendet gleitende Durchschnitte. Die nachlaufende Indikatoren sind, um einige Trendfolgen zu berücksichtigen. Diese nacheilenden Indikatoren werden zu einem Impulsoszillator verwandelt, indem der längere gleitende Durchschnitt von dem kürzeren gleitenden Durchschnitt subtrahiert wird. Die resultierende Kurve bildet eine Linie, die über und unter Null oszilliert, ohne obere oder untere Grenzen. MACD ist ein zentrierter Oszillator und die Richtlinien für die Verwendung von zentrierten Oszillatoren gelten. MACD-Formel Die populärste Formel für die Standard-MACD ist der Unterschied zwischen einem Sicherheits-26-Tage - und 12-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitten. Dies ist die Formel, die in vielen beliebten technischen Analyse-Programme, einschließlich SharpCharts verwendet wird. Und zitiert in den meisten technischen Analysebüchern zu diesem Thema. Appel und andere haben mittlerweile mit diesen ursprünglichen Einstellungen geplant, um mit einem MACD zu kommen, der besser für schnellere oder langsame Wertpapiere geeignet ist. Mit kürzeren gleitenden Durchschnitten wird eine schnellere, ansprechendere Indikator produzieren, während die Verwendung längerer Durchlaufwerte einen langsameren Indikator erzeugt, der weniger anfällig für Whipsaws ist. Für unsere Zwecke in diesem Artikel wird die traditionelle 1226 MACD für Erklärungen verwendet werden. Später in der Indikatorreihe werden wir die Verwendung unterschiedlicher bewegter Durchschnitte bei der Berechnung von MACD ansprechen. Von den beiden gleitenden Durchschnitten, die MACD ausmachen, ist die 12-Tage-EMA umso schneller und die 26-Tage-EMA ist um so langsamer. Die Schlusskurse werden verwendet, um die gleitenden Durchschnitte zu bilden. Normalerweise ist eine 9-tägige EMA von MACD auf der Seite aufgetragen, um als Triggerlinie zu fungieren. Eine bullish Crossover tritt auf, wenn MACD über seine 9-Tage-EMA und eine bärige Crossover bewegt, wenn MACD bewegt sich unter seinem 9-Tage-EMA. Die Merrill Lynch Chart unten zeigt die 12-Tage-EMA (dünne blaue Linie) mit der 26-Tage-EMA (dünne rote Linie) überlagert den Preis. MACD erscheint in der Box unten als die dicke schwarze Linie und seine 9-Tage-EMA ist die dünne blaue Linie. Das Histogramm stellt den Unterschied zwischen MACD und seinem 9-Tage-EMA dar. Das Histogramm ist positiv, wenn MACD über seinem 9-Tage-EMA liegt und negativ, wenn MACD unter seinem 9-Tage-EMA liegt. Was macht MACD MACD misst den Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten. Ein positiver MACD zeigt an, dass die 12-tägige EMA über der 26-tägigen EMA handelt. Eine negative MACD zeigt an, dass die 12-tägige EMA unter der 26-Tage-EMA gehandelt wird. Wenn MACD positiv und steigend ist, dann breitet sich die Lücke zwischen der 12-tägigen EMA und der 26-Tage-EMA aus. Dies zeigt an, dass die Änderungsrate des schnelleren gleitenden Durchschnitts höher ist als die Änderungsrate für den langsameren gleitenden Durchschnitt. Positive Impulse steigen und das wäre bullisch. Wenn MACD negativ ist und weiter sinkt, dann wird die negative Lücke zwischen dem schnelleren gleitenden Durchschnitt (grün) und dem langsameren gleitenden Durchschnitt (blau) erweitert. Abwärts-Momentum beschleunigt sich und das wäre als bärisch. MACD-Mittellinienübergänge treten auf, wenn der schnellere gleitende Durchschnitt den langsameren gleitenden Durchschnitt überschreitet. Dieses Merrill Lynch-Diagramm zeigt MACD als eine solide schwarze Linie und seine 9-tägige EMA als die dünne blaue Linie. Auch wenn sich die Durchschnitte bei den hinteren Indikatoren befinden, beachten Sie, dass sich MACD schneller bewegt als die gleitenden Mittelwerte. In diesem Beispiel mit Merrill Lynch, MACD auch ein paar gute Trading-Signale als auch. Im März und April, MACD abgelehnt vor beiden gleitenden Durchschnitten und bildete eine negative Divergenz vor der Preisspitze. Im Mai und Juni begann MACD zu stärken und höhere Tiefs zu machen, während beide gleitenden Durchschnitte weiterhin niedrigere Tiefststände machten. Und schließlich bildete MACD eine positive Divergenz im Oktober, während beide gleitenden Durchschnitte neue Tiefs verzeichneten. MACD Bullish Signale MACD erzeugt bullish Signale aus drei Hauptquellen: Positive Divergenz Bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover Bullish Centerline Crossover Positive Divergenz Eine positive Divergenz tritt auf, wenn MACD beginnt voranzutreiben und die Sicherheit ist immer noch in einem Abwärtstrend und macht eine niedrigere Reaktion niedrig. MACD kann entweder als eine Reihe von höheren Tiefs oder ein zweites Tief, das höher als das vorherige niedrig ist. Positive Divergenzen sind wohl die am wenigsten verbreiteten der drei Signale, sind aber meist die zuverlässigsten und führen zu den größten Zügen. Bullish Moving Average Crossover Eine bullish gleitende durchschnittliche Crossover tritt auf, wenn MACD über seine 9-Tage-EMA oder Trigger-Linie bewegt. Bullish gleitende durchschnittliche Crossover sind wahrscheinlich die häufigsten Signale und als solche sind die am wenigsten zuverlässig. Wenn sie nicht in Verbindung mit anderen technischen Analysewerkzeugen verwendet werden, können diese Frequenzweichen zu Whipsaws und vielen falschen Signalen führen. Bewegliche durchschnittliche Übergänge werden manchmal verwendet, um eine positive Divergenz zu bestätigen. Das zweite niedrige oder höhere Tief an einer positiven Divergenz kann als gültig angesehen werden, wenn es von einem bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover gefolgt wird. Manchmal ist es ratsam, einen Preisfilter auf die gleitende durchschnittliche Crossover anzuwenden, um sicherzustellen, dass es halten wird. Ein Beispiel für einen Preisfilter wäre zu kaufen, wenn MACD bricht über der 9-Tage-EMA und bleibt oben für drei Tage. Das Kaufsignal würde dann am Ende des dritten Tages beginnen. Bullish Centerline Crossover Eine bullische Mittellinien Crossover tritt auf, wenn MACD über die Nulllinie und in positives Territorium bewegt. Dies ist ein deutlicher Hinweis darauf, dass sich die Dynamik von negativ auf positiv verändert hat, oder von bärisch bis bullisch. Nach einer positiven Divergenz und bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover kann die Mittellinien Crossover als Bestätigungssignal fungieren. Von den drei Signalen sind die gleitenden durchschnittlichen Crossover wahrscheinlich die zweithäufigsten Signale. Verwenden einer Kombination von Signalen Obwohl einige Händler nur eines der oben genannten Signale verwenden können, um ein Kauf - oder ein Verkaufssignal zu bilden, kann eine Kombination eine robustere Signale erzeugen. Im Halliburton-Beispiel waren alle drei bullish Signale vorhanden und die Aktie noch weiter 20. Die Aktie bildete ein niedrigeres Tief am Ende Februar, aber MACD bildete ein höheres Tief, so dass eine potenzielle positive Divergenz. MACD bildete dann eine bullish Crossover, indem er über seine 9-Tage EMA. Und schließlich, MACD gehandelt über Null, um eine bullish Mittellinie Crossover zu bilden. Zum Zeitpunkt der bullish-Mittellinie Crossover war die Aktie bei 32 14 gehandelt und ging über 40 unmittelbar danach. Im August hat die Aktie über 50 gehandelt. Bearish Signals MACD erzeugt bärische Signale aus drei Hauptquellen. Diese Signale sind Spiegelreflexionen der bullish Signale: Negative Divergenz Bearish gleitenden durchschnittlichen Crossover Bearish Mittellinie Crossover Negative Divergenz Eine negative Divergenz Formen, wenn die Sicherheit Fortschritte oder bewegt sich seitwärts und MACD sinkt. Die negative Divergenz in MACD kann die Form entweder eines niedrigeren oder eines geraden Rückgangs annehmen. Negative Divergenzen sind wahrscheinlich die am wenigsten verbreiteten der drei Signale, sind aber meist die zuverlässigsten und können vor einem bevorstehenden Gipfel warnen. Das FDX-Diagramm zeigt eine negative Divergenz, als MACD im Mai ein niedrigeres Hoch bildete und der Bestand zugleich ein höheres Hoch bildete. Das war eine ziemlich krasse Negativdivergenz und signalisierte, dass sich die Dynamik verlangsamte. Ein paar Tage später brach die Aktie die Aufwärtstrendlinie und MACD bildete einen niedrigeren Tiefstand. Es gibt zwei mögliche Mittel zur Bestätigung einer negativen Divergenz. Zuerst kann der Indikator ein niedrigeres Tief bilden. Dies ist eine traditionelle Peak-and-Trog-Analyse, die auf einen Indikator angewendet wird. Mit dem niedrigeren und nachfolgenden niedrigeren Tiefstand hat sich der Aufwärtstrend für MACD von bullish bis bearish verändert. Zweitens kann eine bärige gleitende durchschnittliche Crossover, die unten erklärt wird, eine negative Divergenz bestätigen. Solange MACD über seine 9-tägige EMA oder Trigger-Linie handelt, ist es nicht abgelehnt und das niedrigere High ist schwer zu bestätigen. Wenn MACD unter seinem 9-tägigen EMA bricht, signalisiert es, dass der kurzfristige Trend für den Indikator schwächer wird und ein möglicher Zwischenspitzen gebildet hat. Bearish Moving Average Crossover Das häufigste Signal für MACD ist die gleitende durchschnittliche Crossover. Eine bärige gleitende durchschnittliche Crossover tritt auf, wenn MACD unter seinem 9-Tage-EMA sinkt. Nicht nur diese Signale sind die häufigsten, aber sie produzieren auch die falschsten Signale. Als solche sollten gleitende durchschnittliche Übergänge mit anderen Signalen bestätigt werden, um Whipsaws und falsche Lesungen zu vermeiden. Manchmal kann ein Bestand in einem starken Aufwärtstrend sein und MACD wird über seiner Triggerlinie für einen anhaltenden Zeitraum bleiben. In diesem Fall ist es unwahrscheinlich, dass sich eine negative Divergenz entwickeln wird. Ein anderes Signal wird benötigt, um eine mögliche Änderung des Impulses zu identifizieren. Dies war bei MRK im Februar und März der Fall. Die Aktie entwickelte sich in einem starken Trend und MACD blieb über seine 9-Tage-EMA für 7 Wochen. Als ein bärischer gleitender durchschnittlicher Crossover auftrat, signalisierte er, dass der Aufwärtsimpuls sich verlangsamte. Diese langsame Dynamik sollte als Alarm für die technische Situation für weitere Hinweise der Schwäche gedient haben. Schwäche wurde bald bestätigt, als der Bestand seine Aufwärtstrendlinie brach und MACD seinen Rückgang fortsetzte und sich unter Null bewegte. Bearish-Mittellinien-Crossover Ein bärischer Mittellinien-Crossover tritt auf, wenn MACD unter Null und in negatives Territorium bewegt. Dies ist ein deutlicher Hinweis darauf, dass sich die Dynamik von positiv auf negativ oder von bullish bis bearish verändert hat. Der Mittellinien-Crossover kann als ein unabhängiges Signal fungieren oder ein vorheriges Signal wie eine gleitende durchschnittliche Überkreuzung oder negative Divergenz bestätigen. Sobald MACD in negatives Territorium übergeht, ist die Dynamik, zumindest kurzfristig, bärisch geworden. Die Bedeutung des Mittellinien-Crossover hängt auch von den bisherigen Bewegungen von MACD ab. Wenn MACD für viele Wochen positiv ist, beginnt sich zu rücken und dann in negatives Territorium zu übergehen, es wäre als bärisch zu betrachten. Allerdings, wenn MACD wurde für ein paar Monate negativ, bricht über Null und dann wieder unten, kann es als mehr von einer Korrektur gesehen werden. Um die Bedeutung eines Mittellinien-Crossover zu beurteilen, kann eine traditionelle technische Analyse angewendet werden, um zu sehen, ob es eine Trendänderung, höhere oder niedrigere Tiefstufe gab. Das UIS-Diagramm zeigt eine bärische Mittellinien-Crossover, die einem 25-Tropfen des Bestandes vorausging, der gerade vom rechten Rand des Diagramms auftritt. Zwar gab es wenig Zeit zu handeln, sobald dieses Signal erschien, gab es noch andere Warnungen Zeichen vor dem dramatischen Tropfen. Nach dem Tropfen zur Trendlinie Unterstützung. Ein bärisch gleitender durchschnittlicher Crossover gebildet. Als die Aktie aus dem Tropfen zurückkehrte, brach MACD nicht einmal über die Triggerlinie, was auf eine schwache Aufwärtsbewegung hindeutet. Der Höhepunkt der Reaktion Rallye wurde von einem Shooting Star Candlestick (blauer Pfeil) und eine Lücke auf erhöhte Lautstärke (rote Pfeile) markiert. Nach der Lücke, die blaue Trendlinie, die sich von Apr-99 verlängert, war gebrochen. Zusätzlich zu dem oben erwähnten Signal trat der bärische Mittellinien-Crossover auf, nachdem MACD fast zwei Monate lang über Null war. Seit 20-sept hatte sich die MACD geschwächt und die Dynamik verlangsamte sich. Die Pause unter Null fungierte als endgültiges Stroh eines langen Schwächungsprozesses. Kombinieren von Signalen Wie bei bullish MACD-Signalen können bärische Signale kombiniert werden, um robustere Signale zu erzeugen. In den meisten Fällen fallen die Aktien schneller als sie steigen. Dies war bei UIS definitiv der Fall und es waren nur zwei bärische MACD-Signale vorhanden. Mit Impulsindikatoren wie MACD, kann die technische Analyse manchmal Hinweise auf drohende Schwäche geben. Während es unmöglich ist, die Länge und Dauer des Rückgangs vorherzusagen, kann die Möglichkeit, Schwäche zu erkennen, den Händlern die Möglichkeit geben, eine defensivere Position einzugehen. Im Jahr 2002 sank Intel von über 36 auf unter 28 in ein paar Monaten. Doch es scheint, dass intelligente Geld begann die Verteilung der Aktie vor dem tatsächlichen Rückgang. Wenn wir uns das technische Bild anschauen, können wir den Nachweis dieser Verteilung und einen ernsthaften Verlust an Dynamik erkennen. Im Dezember wurde eine negative Divergenz in MACD gebildet. Chaikin Money Flow wurde am 21. Dezember negativ. Auch im Dezember kam es in MACD (schwarzer Pfeil) zu einem bärigen gleitenden durchschnittlichen Crossover. Die Trendlinie, die sich von Oktober verlängerte, wurde am 20. Dezember gebrochen. Am 10-Feb (grüner Pfeil) trat ein bärischer Mittellinien-Crossover in MACD auf. Am 15. Februar wurde die Unterstützung bei 31 12 verletzt (roter Pfeil). Für diejenigen, die auf eine Erholung in der Aktie wartet, schlug der anhaltende Schwankung des Impulses vor, dass der Verkaufsdruck zunahm und nicht zu sinken. Hindsight ist 2020, aber mit sorgfältiger Untersuchung der vergangenen Situationen können wir lernen, wie man die Gegenwart besser liest und sich auf die Zukunft vorbereitet. MACD Vorteile Einer der Hauptvorteile von MACD ist, dass es Aspekte von Impuls und Trend in einem Indikator beinhaltet. Als Trend-Indikator wird es nicht lange falsch sein. Die Verwendung von gleitenden Durchschnitten sorgt dafür, dass der Indikator eventuell den Bewegungen des zugrunde liegenden Wertpapiers folgt. Durch die Verwendung von exponentiellen gleitenden Durchschnitten, im Gegensatz zu einfachen gleitenden Durchschnitten, wurde ein Teil der Verzögerung herausgenommen. Als Impulsindikator hat MACD die Möglichkeit, Bewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit vorzuspielen. MACD-Divergenzen können Schlüsselfaktoren bei der Vorhersage einer Trendänderung sein. Eine negative Divergenz signalisiert, dass die zögernde Dynamik abnimmt und es könnte eine potenzielle Trendänderung von bullish bis bearish geben. Dies kann als Warnung für Händler dienen, um einige Gewinne in Long-Positionen zu nehmen, oder für aggressive Händler zu prüfen, eine kurze Position zu initiieren. MACD kann auf tägliche, wöchentliche oder monatliche Charts angewendet werden. MACD stellt die Konvergenz und Divergenz von zwei gleitenden Durchschnitten dar. Die Standardeinstellung für MACD ist die Differenz zwischen der 12 und 26-Periode EMA. Jedoch kann jede Kombination von sich bewegenden Mittelwerten verwendet werden. Der Satz von gleitenden Durchschnitten, die in MACD verwendet werden, kann für jede einzelne Sicherheit zugeschnitten werden. Bei wöchentlichen Diagrammen kann es zu einem schnelleren Satz von gleitenden Durchschnitten kommen. Für flüchtige Bestände können langsame gleitende Durchschnitte benötigt werden, um die Daten zu glätten. Egal, was die Merkmale der zugrunde liegenden Sicherheit, jeder einzelne kann MACD an seinen eigenen Trading-Stil, Ziele und Risikobereitschaft anpassen. MACD-Nachteile Einer der positiven Aspekte von MACD kann auch ein Nachteil sein. Gleitende Durchschnitte, seien sie einfach, exponentiell oder gewichtet, sind hintere Indikatoren. Obwohl MACD den Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten darstellt, kann es im Indikator selbst noch eine gewisse Verzögerung geben. Dies ist eher der Fall mit wöchentlichen Charts als tägliche Charts. Eine Lösung für dieses Problem ist die Verwendung des MACD-Histogramms. MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauft Ebenen. Auch wenn es möglich ist, Ebenen zu identifizieren, die historisch übertriebene und überverkaufte Ebenen darstellen, hat MACD keine obere oder untere Grenze, um seine Bewegung zu binden. MACD kann auch weiterhin über historische Extreme hinausgehen. MACD berechnet die absolute Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten und nicht die prozentuale Differenz. MACD wird berechnet, indem man einen gleitenden Durchschnitt von dem anderen subtrahiert. Wenn die Sicherheit im Preis zunimmt, ist der Unterschied (sowohl positiv als auch negativ) zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten bestimmt zu wachsen. Dies macht es schwierig, die MACD-Werte über einen langen Zeitraum zu vergleichen, vor allem für Aktien, die exponentiell gewachsen sind. Das AMZN-Diagramm zeigt die Schwierigkeiten beim Vergleich der MACD-Werte über einen langen Zeitraum. Vor 1999 ist AMZNs MACD kaum erkennbar und scheint in der Nähe der Nulllinie zu handeln. MACD war in der Tat ziemlich volatil zu der Zeit, aber diese Volatilität wurde verklemmt, da die Aktie von unter 20 auf fast 100 stieg. Eine Alternative ist, den Preis-Oszillator zu verwenden, der den prozentualen Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten findet: (12 Tage EMA - 26 Tage EMA) (26 Tage EMA) (20 - 18) 18 .11 oder 11 Die daraus resultierende prozentuale Differenz kann über einen längeren Zeitraum verglichen werden. Auf dem AMZN-Diagramm können wir sehen, dass der Preis-Oszillator ein besseres Mittel für einen langfristigen Vergleich bietet. Kurzfristig sind MACD und der Preisoszillator grundsätzlich gleich. Die Form der Linien, die Divergenzen, die gleitenden Durchschnittsübergänge und die Mittellinienübergänge für MACD und der Preisoszillator sind nahezu identisch. Vor-und Nachteile der MACD Seit Gerald Appel MACD entwickelt, gab es Hunderte von neuen Indikatoren eingeführt, um technische Analyse. Während viele Indikatoren gekommen und gegangen sind, ist MACD ein Oszillator, der den Test der Zeit bestanden hat. Das Konzept hinter seinem Gebrauch ist einfach und seine Konstruktion einfach, aber es bleibt einer der zuverlässigsten Indikatoren um. Die Wirksamkeit von MACD wird für verschiedene Wertpapiere und Märkte variieren. Die Längen der gleitenden Durchschnitte können für eine bessere Anpassung an eine bestimmte Sicherheit oder Markt angepasst werden. Wie bei allen Indikatoren. MACD ist nicht unfehlbar und sollte in Verbindung mit anderen technischen Analyse-Tools verwendet werden. MACD-Histogramm 1986 entwickelte Thomas Aspray das MACD-Histogramm. Einige seiner Ergebnisse wurden in einer Reihe von Artikeln für die technische Analyse von Aktien und Rohstoffen präsentiert. Aspray stellte fest, dass MACD manchmal wichtige Züge in einer Sicherheit, vor allem, wenn auf wöchentliche Charts angewendet werden. Er experimentierte zuerst, indem er die gleitenden Durchschnitte änderte und fand, dass kürzere gleitende Durchschnitte tatsächlich die Signale beschleunigten. Allerdings suchte er nach einem Mittel, um MACD-Crossover zu antizipieren. Einer der Antworten, mit denen er aufkam, war das MACD-Histogramm. Definition und Aufbau Das MACD-Histogramm stellt den Unterschied zwischen MACD und dem 9-Tage-EMA von MACD dar, der auch als Signal - oder Triggerlinie bezeichnet werden kann. Die Darstellung dieser Differenz wird als Histogramm dargestellt, so dass Mittellinienübergänge und Divergenzen leicht identifizierbar sind. Ein Mittellinien-Crossover für das MACD-Histogramm ist das gleiche wie ein gleitender durchschnittlicher Crossover für MACD. Wenn Sie sich erinnern, tritt eine gleitende durchschnittliche Überkreuzung auf, wenn sich MACD über oder unter der Signalleitung bewegt. Wenn der Wert von MACD größer als der Wert seiner 9-Tage-EMA ist, dann ist der Wert auf dem MACD-Histogramm positiv. Umgekehrt, wenn der Wert von MACD kleiner als seine 9-Tage-EMA ist, dann ist der Wert auf dem MACD-Histogramm negativ. Weitere Erhöhungen oder Abnahmen in der Lücke zwischen MACD und seiner 9-Tage-EMA werden sich im MACD-Histogramm widerspiegeln. Starke Zunahmen im MACD-Histogramm zeigen, dass MACD schneller steigt als die 9-Tage-EMA und die Zöllige Dynamik stärkt. Starke Abnahmen im MACD-Histogramm zeigen, dass MACD schneller fällt als die 9-Tage-EMA und die Baisse-Dynamik zunimmt. Auf dem obigen Diagramm können wir sehen, dass MACD-Histogramm-Bewegungen relativ unabhängig von der tatsächlichen MACD sind. Manchmal steigt MACD, während das MACD-Histogramm fällt. Zu anderen Zeiten fällt MACD, während das MACD-Histogramm steigt. MACD-Histogramm spiegelt nicht den absoluten Wert von MACD, sondern den Wert von MACD relativ zu seiner 9-Tage-EMA. Normalerweise, aber nicht immer, ist ein Umzug in MACD eine entsprechende Divergenz im MACD-Histogramm voraus. Der erste Punkt zeigt eine scharfe positive Divergenz im MACD-Histogramm, die einem bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover vorausging. Auf dem zweiten Punkt, MACD weiterhin neue Höhen, aber MACD-Histogramm bildete zwei gleiche Höhen. Obwohl nicht ein Lehrbuch positive Divergenz, die gleiche Höhe nicht zu bestätigen, die Stärke in MACD gesehen. Eine positive Divergenz bildete sich, als MACD-Histogramm ein höheres Tief bildete und MACD weiter sank. Eine negative Divergenz bildete sich, als MACD-Histogramm ein niedrigeres Hoch bildete und MACD weiter anstieg. Thomas Aspray entwarf das MACD-Histogramm als Werkzeug, um einen gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD zu antizipieren. Divergenzen zwischen MACD und dem MACD-Histogramm sind das Hauptwerkzeug, das verwendet wird, um gleitende durchschnittliche Übergänge zu antizipieren. Eine positive Divergenz im MACD-Histogramm zeigt an, dass MACD sich verstärkt und am Rande eines bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover stehen könnte. Eine negative Divergenz im MACD-Histogramm zeigt an, dass MACD schwächer wird und handeln kann, um einen bärischen gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD vorauszusetzen. In seinem Buch, Technische Analyse der Finanzmärkte. John Murphy behauptet, dass das MACD-Histogramm am besten verwendet wird, um Perioden zu identifizieren, wenn die Lücke zwischen MACD und seinem 9-Tage-EMA entweder erweitert oder schrumpft. Im Großen und Ganzen deutet eine zunehmende Lücke auf die Verstärkung des Impulses und eine schrumpfende Lücke deutet auf eine Schwächung der Dynamik hin. Normalerweise wird eine Änderung im MACD-Histogramm Änderungen in der MACD vorangehen. Das Hauptsignal, das durch das MACD-Histogramm erzeugt wird, ist eine Divergenz, gefolgt von einem gleitenden durchschnittlichen Crossover. Ein bullisches Signal wird erzeugt, wenn sich eine positive Divergenz bildet und es eine bullische Mittellinien-Crossover gibt. Ein bärisches Signal wird erzeugt, wenn es eine negative Divergenz und eine bärische Mittellinien Crossover gibt. Denken Sie daran, dass ein Mittellinien-Crossover für das MACD-Histogramm eine gleitende durchschnittliche Crossover für MACD darstellt. Divergenzen können viele Formen und unterschiedliche Grade annehmen. Im Allgemeinen wurden zwei Arten von Divergenzen identifiziert: die schräge Divergenz und die Peak-Trog-Divergenz. Eine schräge Divergenz bildet sich, wenn es eine kontinuierliche und relativ glatte Bewegung in einer Richtung (nach oben oder unten) gibt, um die Divergenz zu bilden. Schräge Divergenzen decken in der Regel einen kürzeren Zeitrahmen ab als Divergenzen, die mit zwei Peaks oder zwei Mulden gebildet werden. Eine schräge Divergenz kann einige kleine Beulen (Gipfel oder Tröge) auf dem Weg enthalten. Die Welt der technischen Analyse ist nicht perfekt und es gibt Ausnahmen von den meisten Regeln und Hybriden für viele Signale. Eine Peak-Trog-Divergenz tritt auf, wenn sich mindestens zwei Peaks oder zwei Mulden in einer Richtung entwickeln, um die Divergenz zu bilden. Eine Reihe von zwei oder mehr aufsteigenden Trögen (höhere Tiefen) kann eine positive Divergenz bilden und eine Reihe von zwei oder mehr abnehmenden Peaks (niedrigere Höhen) können eine negative Divergenz bilden. Peak-Trog-Divergenzen decken meist einen längeren Zeitrahmen ab als schräge Divergenzen. Auf einer Tages-Chart kann eine Peak-Trog-Divergenz einen Zeitrahmen von nur zwei Wochen oder so lange wie mehrere Monate abdecken. In der Regel, je länger und schärfer die Divergenz ist, desto besser wird jedes nachfolgende Signal sein. Kurze und flache Divergenzen können zu falschen Signalen und Peitschen führen. Darüber hinaus scheint es, dass Peak-Trog-Divergenzen ein bisschen zuverlässiger als schräge Divergenzen sind. Peak-Trog-Divergenzen sind in der Regel schärfer und decken einen längeren Zeitrahmen als schräge Divergenzen. MACD-Histogramm Vorteile Der Hauptvorteil des MACD-Histogramms ist seine Fähigkeit, MACD-Signale zu antizipieren. Divergenzen erscheinen in der Regel im MACD-Histogramm vor MACD gleitenden durchschnittlichen Crossover. Bewaffnet mit diesem Wissen können sich Händler und Investoren besser auf mögliche Trendveränderungen vorbereiten. MACD-Histogramm kann auf Tages-, Wochen - oder Monatskarten angewendet werden. (Anmerkung: Dies kann ein gewisses Basteln mit der Anzahl von Perioden erfordern, die verwendet werden, um die ursprüngliche MACD zu bilden, kürzere oder schnellere gleitende Mittelwerte können für wöchentliche und monatliche Diagramme erforderlich sein.) Mit wöchentlichen Diagrammen kann der breite zugrunde liegende Trend eines Bestandes bestimmt werden. Sobald der breite Trend bestimmt ist, können Tagesdiagramme zur Zeiteintrags - und Ausstiegsstrategie verwendet werden. In der technischen Analyse der Finanzmärkte. John Murphy befürwortet diese Art von zweistufigen Ansatz zu investieren, um zu vermeiden, Trades gegen den großen Trend zu machen. Das wöchentliche MACD-Histogramm kann verwendet werden, um ein Langzeitsignal zu erzeugen, um den handelbaren Trend zu etablieren. Dann werden nur kurzfristige Signale berücksichtigt, die mit dem großen Trend übereinstimmen. Wenn der langfristige Trend bullisch wäre, würden nur negative Divergenzen mit bärischen Mittellinien-Crossovers für das MACD-Histogramm als gültig angesehen. Wenn der langfristige Trend bärisch wäre, würden nur positive Divergenzen mit bullischen Mittellinien-Crossovers als gültig angesehen. Auf der IBM Wochendiagramm erzeugte das MACD-Histogramm vier Signale. Vor jedem gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD, eine entsprechende Divergenz im MACD-Histogramm gebildet. Um Anpassungen für das wöchentliche Diagramm vorzunehmen, wurden die gleitenden Mittelwerte auf 6 und 12 verkürzt. Diese MACD wird durch Subtraktion der 6-Wochen-EMA aus der 12-wöchigen EMA gebildet. Eine 6-wöchige EMA wurde als Auslöser verwendet. Das MACD-Histogramm wird berechnet, indem der Unterschied zwischen MACD (612) und dem 6-Tage-EMA von MACD (612) genommen wird. Das erste Signal war ein bärisch gleitender durchschnittlicher Crossover im Januar-99. Von seinem Höhepunkt am späten Nov-98, bildete das MACD-Histogramm eine negative Divergenz, die dem bearish gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD vorausging. Das zweite Signal war eine zinsbullig gleitende durchschnittliche Crossover im April. Von seiner Mitte Mitte Februar, die MACD-Histogramm bildete eine positive Divergenz, die die bullish gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD vorangegangen. Das dritte Signal war ein bewegter gleitender durchschnittlicher Crossover Ende Juli. Von seinem Mai-Peak bildete das MACD-Histogramm eine negative Divergenz, die einem bärischen gleitenden durchschnittlichen Crossover in MACD vorausging. Das endgültige Signal war ein bullish gleitender durchschnittlicher Crossover, dem eine leichte positive Divergenz im MACD-Histogramm vorausging. Das dritte Signal basierte auf einer Peak-Trog-Divergenz. Zwei leicht identifizierbare und aufeinanderfolgende untere Peaks gebildet, um die Divergenz zu schaffen. Die Gipfel und Mulden auf den vorherigen Divergenzen, obwohl identifizierbar, stehen nicht so stark auf. MACD-Histogramm Nachteile Das MACD-Histogramm ist ein Indikator für ein Indikator oder eine Ableitung eines Derivats. MACD ist die erste Ableitung der Preisaktion eines Wertpapiers und das MACD-Histogramm ist die zweite Ableitung der Preisaktion eines Wertpapiers. Als zweites Derivat wird das MACD-Histogramm weiter von der tatsächlichen Preisaktion des zugrunde liegenden Wertpapiers entfernt. Der weiter entfernte Indikator ist von der zugrunde liegenden Preisaktion, je größer die Wahrscheinlichkeiten von falschen Signalen sind. Denken Sie daran, dass dies ein Indikator für einen Indikator ist. MACD-Histogramm sollte nicht direkt mit der Kursaktion des zugrunde liegenden Wertpapiers verglichen werden. Da MACD-Histogramm entworfen wurde, um MACD-Signale zu antizipieren, kann es eine Versuchung geben, die Pistole zu springen. Das MACD-Histogramm sollte in Verbindung mit anderen Aspekten der technischen Analyse verwendet werden. Dies wird dazu beitragen, die Versuchung für einen frühen Eintritt zu lindern. Ein weiteres Mittel, um gegen den frühen Einstieg zu schützen, besteht darin, wöchentliche Signale mit täglichen Signalen zu kombinieren. Es gibt natürlich mehr Tages-Signale als wöchentliche Signale. Jedoch, indem nur die täglichen Signale verwendet werden, die mit den wöchentlichen Signalen übereinstimmen, gibt es weniger tägliche Signale, um zu handeln. Indem wir nur auf jene täglichen Signale handeln, die mit den wöchentlichen Signalen übereinstimmen, sind Sie auch vom Handel mit dem längeren Trend und nicht dagegen versichert. Sei vorsichtig mit kleinen und flachen Divergenzen. Während diese manchmal zu guten Signalen führen können, sind sie auch eher geneigt, falsche Signale zu erzeugen. Eine Methode, um kleine Divergenzen zu vermeiden, besteht darin, größere Divergenzen mit zwei oder mehr leicht identifizierbaren Peaks oder Trögen zu suchen. Vergleichen Sie die Gipfel und Tröge von der Vergangenheit, um die Bedeutung zu bestimmen. Nur Spitzen und Tröge, die signifikant zu sein scheinen, sollten aufmerksam machen. MACD und SharpCharts2 Mit SharpCharts2 kann MACD als Indikator oberhalb oder unterhalb eines Sicherheitspreises gesetzt werden. Sobald die Anzeige aus der Dropdown-Liste ausgewählt ist, werden die drei Felder rechts verwendet, um die Einstellungen anzupassen. Die Voreinstellung ist (12,26,9), die automatisch erscheint. Die Voreinstellung würde eine 12-tägige EMA und 26-Tage-EMA verwenden, um MACD und eine 9-Tage-EMA von MACD als Signaltrigger-Linie zu berechnen. MACD erscheint als die dicke durchgezogene Linie und die signaltrigger Linie als die dünnere und glattere Linie. Typischerweise kreuzt MACD oberhalb und unterhalb seiner Signalleitung, da er um die Nulllinie schwankt. Das Histogramm ist das MACD-Histogramm, das den Unterschied zwischen MACD und seiner Signaltriggerlinie misst. Einfache Darstellung der MACD-Anzeige wird auch ein MACD-Histogramm als Overlay erstellen, oder Sie können das Histogramm separat abgeben, indem Sie es aus dem Dropdown-Menü auswählen. Die Skala zeigt den Wertebereich für MACD an. Aktien mit niedrigen Preisen (z. B. zwischen 10 und 20) haben eine kleinere MACD-Reichweite und Bestände mit hohen Preisen (z. B. über 100) haben einen höheren MACD-Bereich. Klicken Sie hier, um ein Live-Beispiel von MACD. Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) zu sehen Ein technisches Analyse-Tool für mehr als dreißig Jahre Invented von Gerald Appel in den späten 1970er Jahren hat sich MACD zu einem der beliebtesten technischen Indikatoren von Wertpapierhändlern eingesetzt Beurteilen Sie den Zeitpunkt der Kauf - oder Verkaufsentscheidungen. Gerald Appels MACD ist auf praktisch jedem Stock Charting Programm im Internet enthalten (z. B. yahoofinance. Bigcharts. Stockcharts etc). MACD-Berechnung Die MACD-Linie wird durch Subtrahieren eines langsameren exponentiellen gleitenden Durchschnitts von einem schnelleren exponentiellen gleitenden Durchschnitt, von Schlusskursen eines Wertpapiers erzeugt. Der Unterschied, oder MACD Linie. Wird über die Zeit gezeichnet, sowie ein gleitender Durchschnitt der Differenz genannt die Signalleitung. Ein Histogramm (Balkendiagramm) ist konventionell der Differenz zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung dargestellt. (Ein exponentieller gleitender Durchschnitt gewichtet die jüngsten Daten stärker als die älteren Daten in einer Reihe von Datenpunkten, wobei der längerfristig gleitende Durchschnitt in der Regel zwei - bis dreimal so viele Datenpunkte wie der kürzere Term-Durchschnitt hat 26 Kombination von Einheiten, die gemittelt werden, ist weit verbreitet, mit einer Signalleitung von 9 Einheiten.) MACD Interpretation Wenn Trends für den zu charakterisierenden Bestand günstig sind, wird die MACD-Linie über 0 liegen, vorzugsweise steigt. Wenn Trends ungünstig sind, wird die MACD-Linie unter 0 liegen und sinkt. Kauf oder Verkauf von Kriterien Die grundlegende MACD-Handelsregel ist zu verkaufen, wenn die MACD-Linie unter ihre Signalleitung fällt und zu kaufen, wenn die MACD über ihre Signalleitung steigt. Andere grundlegende MACD Annahmen: Wenn sich die Markttrends verbessern, werden die kurzfristigen Durchschnittswerte schneller steigen als die langfristigen Durchschnittswerte. MACD wird auftauchen. Wenn Markttrends an Stärke verlieren, werden kürzere Term-Durchschnittswerte dazu neigen, sich zu verkleinern, letztlich unter den längerfristigen Durchschnittswerten, wenn die Rückgänge weitergehen. MACD-Linien werden unter 0 fallen. Die Erwärmungstrends werden in Richtungsänderungen der MACD-Messwerte wiederhergestellt, aber deutliche Trendumkehrungen werden in der Regel nicht als conrmed betrachtet, bis andere Indikationen stattfinden. Während der Kursbewegungen werden sich kurzfristige Bewegungsdurchschnitte auseinanderziehen ( Divergieren) und bewegen sich zusammen mit den längerfristigen bewegten Durchschnitten, also der Indikatorname, die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz. Da die Bestände dazu neigen, mit etwa dem doppelten Anstieg zu sinken, ist es oft sinnvoll, schnellere MACD-Paarungen für den Kauf zu verwenden Langsamer Paarungen für den Verkauf. MACD ist eine sehr nützliche, aber nicht eine perfekte Indikator. Bei stark gefahrenen Märkten signalisiert es manchmal vorzeitig. Für eine genauere Beschreibung der MACD, lesen Gerald Appels Technical Analysis, Power Tools für aktive Investoren. Gerald Appel ist Vorsitzender der Signalert Corporation und Autor von mehr als 10 Bücher über Investitionen. Bitte lesen Sie unseren Haftungsausschluss. MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Einleitung Entwickelt von Gerald Appel in den späten siebziger Jahren ist der Moving Average ConvergenceDivergence Oszillator (MACD) einer der einfachsten und effektivsten Impulsindikatoren zur Verfügung. Die MACD verwandelt zwei Trend-Indikatoren, gleitende Durchschnitte. In einen Impulsoszillator durch Subtrahieren des längeren gleitenden Mittels aus dem kürzeren gleitenden Durchschnitt. Infolgedessen bietet die MACD das Beste aus beiden Welten: Trend und Dynamik. Der MACD schwankt oberhalb und unterhalb der Nulllinie, während die gleitenden Mittelwerte konvergieren, kreuzen und divergieren. Händler können nach Signalleitungsüberkreuzungen, Mittellinienüberkreuzungen und Divergenzen suchen, um Signale zu erzeugen. Da die MACD unbegrenzt ist, ist es nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Levels zu identifizieren. Hinweis: MACD kann entweder als Mac-Dee oder M-A-C-D ausgesprochen werden. Hier ist ein Beispiel-Diagramm mit dem MACD-Indikator im unteren Panel: Berechnung Die MACD-Linie ist die 12-Tage-Exponential Moving Average (EMA) abzüglich der 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Durchschnitte werden die Schlusskurse verwendet. Eine 9-tägige EMA der MACD-Linie ist mit dem Indikator aufgetragen, um als Signalleitung zu fungieren und Wendungen zu identifizieren. Das MACD Histogramm repräsentiert den Unterschied zwischen MACD und seiner 9-Tage-EMA, der Signalleitung. Das Histogramm ist positiv, wenn die MACD-Leitung oberhalb ihrer Signalleitung liegt und negativ ist, wenn die MACD-Leitung unterhalb der Signalleitung liegt. Die Werte von 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung, die mit dem MACD verwendet wird, jedoch können andere Werte je nach Trading-Stil und Ziele ersetzt werden. Interpretation Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei dem MACD um die Konvergenz und Divergenz der beiden gleitenden Mittelwerte. Konvergenz tritt auf, wenn sich die bewegten Durchschnitte aufeinander zu bewegen. Divergenz tritt auf, wenn sich die gleitenden Mittelwerte voneinander weg bewegen. Der kürzere gleitende Durchschnitt (12-Tage) ist schneller und verantwortlich für die meisten MACD-Bewegungen. Der längere gleitende Durchschnitt (26-Tage) ist langsamer und weniger reaktiv gegenüber Preisänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die MACD-Linie oszilliert oberhalb und unterhalb der Nulllinie, die auch als Mittellinie bekannt ist. Diese Crossover signalisieren, dass die 12-tägige EMA die 26-Tage-EMA überquert hat. Die Richtung hängt natürlich von der Richtung des gleitenden Durchschnittskreuzes ab. Positive MACD zeigt an, dass die 12-Tage-EMA über der 26-Tage-EMA liegt. Positive Werte steigen, da die kürzere EMA weiter von der längeren EMA abweicht. Dies bedeutet, dass die Aufwärtsbewegung zunimmt. Negative MACD-Werte zeigen an, dass die 12-Tage-EMA unter der 26-Tage-EMA liegt. Negative Werte steigen, da die kürzere EMA weiter unterhalb der längeren EMA abweicht. Dies bedeutet, dass die Abwärtsbewegung zunimmt. Im obigen Beispiel zeigt der gelbe Bereich die MACD-Linie im negativen Bereich, da die 12-tägige EMA unter der 26-tägigen EMA handelt. Das erste Kreuz trat Ende September auf (schwarzer Pfeil) und der MACD zog weiter in negatives Territorium, als die 12-Tage-EMA weiter von der 26-Tage-EMA abwich. Der orangefarbene Bereich hebt einen Zeitraum positiver MACD-Werte hervor, bei denen die 12-tägige EMA über der 26-tägigen EMA lag. Beachten Sie, dass die MACD-Linie während dieses Zeitraums unter 1 blieb (rote gepunktete Linie). Dies bedeutet, dass der Abstand zwischen der 12-tägigen EMA und der 26-tägigen EMA weniger als 1 Punkt betrug, was kein großer Unterschied ist. Signalleitungsübergänge Signalleitungsübergänge sind die gängigsten MACD-Signale. Die Signalleitung ist eine 9-tägige EMA der MACD-Leitung. Als gleitender Durchschnitt des Indikators, führt er die MACD und macht es einfacher, MACD-Wendungen zu erkennen. Ein bullish crossover tritt auf, wenn der MACD auftaucht und über die Signalleitung kreuzt. Eine bärige Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD abfällt und unter die Signalleitung geht. Crossovers kann ein paar Tage oder ein paar Wochen dauern, alles hängt von der Stärke des Umzugs ab. Due Diligence ist erforderlich, bevor sie sich auf diese gemeinsamen Signale verlassen. Signalleitungsübergänge bei positiven oder negativen Extremen sollten mit Vorsicht betrachtet werden. Auch wenn die MACD keine oberen und unteren Grenzen hat, können die Chartisten historische Extreme mit einer einfachen visuellen Bewertung abschätzen. Es ist ein starker Schritt in der zugrunde liegenden Sicherheit, um die Dynamik auf ein Extrem zu drücken. Auch wenn die Bewegung fortgesetzt werden kann, ist die Dynamik wahrscheinlich zu verlangsamen, und dies wird in der Regel eine Signalleitung Crossover an den Extremitäten zu produzieren. Die Volatilität in der zugrunde liegenden Sicherheit kann auch die Anzahl der Crossover erhöhen. Die folgende Tabelle zeigt IBM mit seinem 12-Tage-EMA (grün), 26-Tage-EMA (rot) und dem 12,26,9 MACD im Indikatorfenster. Es gab acht Signalleitungsübergänge in sechs Monaten: vier oben und vier unten. Es gab einige gute Signale und einige schlechte Signale. Der gelbe Bereich hebt einen Zeitraum hervor, in dem die MACD-Linie über 2 stieg, um ein positives Extrem zu erreichen. Im April und Mai gab es zwei bärische Signalleitungsübergänge, aber IBM setzte sich weiter fort. Auch wenn sich der Aufschwung nach dem Aufschwung verlangsamte, war der Aufwärtstrend im April-Mai immer noch stärker als die Abwärtsbewegung. Die dritte bärische Signalleitung Crossover im Mai führte zu einem guten Signal. Centerline Crossovers Centerline Crossover sind die nächsten häufigsten MACD Signale. Eine bullische Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich die MACD-Linie über die Nulllinie bewegt, um positiv zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-tägige EMA der zugrunde liegenden Sicherheit über die 26-tägige EMA zieht. Ein bärischer Mittellinienübergang tritt auf, wenn der MACD unter die Nulllinie bewegt, um negativ zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA unter die 26-Tage-EMA geht. Centerline Crossovers können ein paar Tage oder ein paar Monate dauern. Alles hängt von der Stärke des Trends ab. Der MACD wird solange positiv bleiben, solange es einen anhaltenden Aufwärtstrend gibt. Der MACD bleibt bei einem anhaltenden Abwärtstrend negativ. Die nächste Tabelle zeigt Pulte Homes (PHM) mit mindestens vier Mittellinienkreuzen in neun Monaten. Die daraus resultierenden Signale funktionierten gut, weil mit diesen Mittellinien-Crossovers starke Trends auftraten. Unten ist ein Diagramm von Cummins Inc (CMI) mit sieben Mittellinien-Crossover in fünf Monaten. Im Gegensatz zu Pulte Homes hätten diese Signale zu zahlreichen Whipsaws geführt, weil nach den Crossovers keine starken Trends entstanden sind. Die nächste Tabelle zeigt 3M (MMM) mit einem bullish-Mittellinien-Crossover Ende März 2009 und einem Bären-Mittellinien-Crossover Anfang Februar 2010. Dieses Signal dauerte 10 Monate. Mit anderen Worten, die 12-Tage-EMA war über die 26-Tage-EMA für 10 Monate. Das war ein starker Trend. Divergenzen Divergenzen bilden, wenn der MACD von der Preisaktion des zugrunde liegenden Wertpapiers abweicht. Eine bullische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit einen niedrigeren Tiefstand aufweist und die MACD einen höheren Tiefstand bildet. Der niedrigere Tiefstand in der Sicherheit bestätigt den aktuellen Abwärtstrend, aber der höhere Tiefstand im MACD zeigt weniger Abwärtsschwung. Trotz weniger nachteiliger Dynamik übertrifft die Abwärtsdynamik immer noch die Aufwärtsbewegung, solange die MACD im negativen Bereich bleibt. Die Verlangsamung der Abwärtsbewegung kann manchmal eine Trendumkehr oder eine große Rallye vorhersehen. Die nächste Grafik zeigt Google (GOOG) mit einer bullish Divergenz im Oktober-November 2008. Zuerst bemerken wir, dass wir die Schlusskurse verwenden, um die Divergenz zu identifizieren. Die MACD039s gleitenden Durchschnitte basieren auf Schlusskursen und wir sollten auch die Schließung der Preise in der Sicherheit berücksichtigen. Zweitens bemerken, dass es klare Reaktions-Tiefs (Trog) gab, da sowohl Google als auch seine MACD-Linie im Oktober und Ende November hüpften. Drittens bemerken, dass der MACD einen höheren Tiefstand bildete, als Google im November einen niedrigeren Tiefstand machte. Die MACD tauchte mit einer bullish Divergenz mit einem Signalleitung Crossover Anfang Dezember auf. Google bestätigte eine Umkehrung mit Widerstandsausbruch. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein höheres Hochzeichen aufnimmt und die MACD-Linie ein niedrigeres Hoch bildet. Die höhere Hoch in der Sicherheit ist normal für einen Aufwärtstrend, aber die niedrigere hohe in der MACD zeigt weniger Aufwärtsbewegung. Auch wenn der Aufwärtsimpuls weniger sein kann, liegt der Aufwärtsimpuls immer noch nach unten, während der MACD positiv ist. Abnehmende Aufwärtsbewegung kann manchmal eine Trendumkehr oder einen erheblichen Rückgang vorhersagen. Unten sehen wir Gamestop (GME) mit einer großen bärischen Divergenz von August bis Oktober. Der Vorrat schmiedete ein höheres Hoch über 28, aber die MACD Linie fiel seinem vorherigen hohen und bildete ein niedrigeres Hoch. Die nachfolgende Signalleitung Crossover und Support Pause in der MACD waren bärisch. Auf der Preisliste, bemerken Sie, wie gebrochene Unterstützung zum Widerstand auf dem Rückfallsprung im November (rote gepunktete Linie) wurde. Dieser Rückfall stellte eine zweite Chance dar, kurz zu verkaufen oder zu verkaufen. Abweichungen sollten mit Vorsicht getroffen werden. Bearish Divergenzen sind alltäglich in einem starken Aufwärtstrend, während bullische Divergenzen oft in einem starken Abwärtstrend auftreten. Ja, das hast du richtig gelesen. Uptrends beginnen oft mit einem starken Fortschritt, der einen Anstieg im Aufwärtsimpuls (MACD) erzeugt. Auch wenn der Aufwärtstrend andauert, fährt er mit einem langsameren Tempo fort, der die MACD von ihren Höhen absenkt. Der Upside-Impuls darf nicht so stark sein, aber der Aufwärts-Impuls übertrifft immer noch den Abwärtsimpuls, solange die MACD-Linie über Null liegt. Das Gegenteil tritt zu Beginn eines starken Abwärtstrends auf. Die nächste Grafik zeigt die SampP 500 ETF (SPY) mit vier bärischen Divergenzen von August bis November 2009. Trotz weniger Aufwärtstrend setzte sich die ETF weiter fort, weil der Aufwärtstrend stark war. Beachten Sie, wie SPY seine Reihe von höheren Höhen und höheren Tiefs fortsetzte. Denken Sie daran, upside Impuls ist stärker als Downside Impuls, solange seine MACD ist positiv. Sein MACD (Impuls) kann weniger positiv (stark) gewesen sein, da der Fortschritt verlängert wurde, aber es war immer noch weitgehend positiv. Schlussfolgerungen Die MACD-Indikator ist besonders, weil sie Impulse und Tendenzen in einem Indikator zusammenführt. Diese einzigartige Mischung aus Trend und Impuls kann auf tägliche, wöchentliche oder monatliche Charts angewendet werden. Die Standardeinstellung für MACD ist der Unterschied zwischen den EMAs mit 12 und 26 Jahren. Chartisten, die nach mehr Empfindlichkeit suchen, können einen kürzeren kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und einen längeren, langfristig gleitenden Durchschnitt versuchen. MACD (5,35,5) ist empfindlicher als MACD (12,26,9) und könnte besser für wöchentliche Charts geeignet sein. Chartisten, die weniger Empfindlichkeit suchen, können die gleitenden Durchschnitte verlängern. Eine weniger empfindliche MACD wird noch oberhalb von Null oszillieren, aber die Mittellinienübergänge und Signalleitungsübergänge werden weniger häufig sein. Die MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauft Ebenen. Auch wenn es möglich ist, Ebenen zu identifizieren, die historisch überkauft oder überverkauft sind, hat der MACD keine Ober - oder Untergrenzen, um seine Bewegung zu binden. Bei scharfen Zügen kann die MACD auch weiterhin über ihre historischen Extreme hinausgehen. Schließlich ist zu erinnern, dass die MACD-Linie mit der tatsächlichen Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten berechnet wird. Dies bedeutet, dass die MACD-Werte vom Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers abhängen. Die MACD-Werte für 20 Aktien können von -1,5 bis 1,5 reichen, während die MACD-Werte für eine 100 von -10 bis 10 reichen können. Es ist nicht möglich, MACD-Werte für eine Gruppe von Wertpapieren mit unterschiedlichen Preisen zu vergleichen. Wenn du Impulsmessungen vergleicht, solltest du den Procedure Price Oscillator (PPO) verwenden. Statt der MACD. Hinzufügen der MACD-Anzeige zu SharpCharts Die MACD kann als Indikator oben, unter oder hinter einem security039s Preisplot gesetzt werden. Die Platzierung der MACD hinter dem Preisplot macht es leicht, Momentumbewegungen mit Preisbewegungen zu vergleichen. Sobald die Anzeige aus dem Dropdown-Menü ausgewählt ist, erscheint die Standardparametereinstellung: (12,26,9). Diese Parameter können eingestellt werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder die Empfindlichkeit zu verringern. Das MACD-Histogramm erscheint mit dem Indikator oder kann als separates Kennzeichen hinzugefügt werden. Setzen Sie die Signalleitung auf 1, (12,26,1), entfernen Sie das MACD Histogramm und die Signalleitung. Eine separate Signalleitung, ohne das Histogramm, kann durch Auswahl von Exp Mov Avg aus dem Menü "Advanced Options Overlays" hinzugefügt werden. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm der MACD-Anzeige. Verwenden der MACD mit StockCharts Scans Hier sind einige Beispiel-Scans, die StockCharts-Mitglieder verwenden können, um nach verschiedenen MACD-Signalen zu suchen: MACD Bullish Signal Line Cross. Dieser Scan zeigt Aktien, die über ihren 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und eine bullish Signalleitung Crossover in MACD haben. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um negativ zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Aufschwung nach einem Pullback auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. MACD Bearish Signal Line Kreuz. Dieser Scan zeigt Aktien, die unter ihrem 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und eine bärische Signalleitung Crossover in MACD haben. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um positiv zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Abschwung nach einem Bounce auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. Weitere Studie: Aus dem Schöpfer bietet dieses Buch eine umfassende Studie zur Verwendung und Interpretation von MACD. Technische Analyse - Elektrowerkzeuge für aktive Investoren Gerald Appel